交易与交易所
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从业者市场微观结构指南
Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners
[美] 拉里•哈里斯（Larry Harris） 译者: 上海证券交易所产品创新中心
简介
本书是拉里·哈里斯教授在美国南加州大学开设的“交易与交易所”课程讲义的扩充，用深入浅出的语言，对市场微观结构理论的基本原理进行阐释。本书对市场微观结构中的各个要素——交易、证券和衍生品合约的交易者，以及交易所和交易规则等——进行了详尽的介绍。通过本书，读者将理解市场是如何运作的、政府和交易所是如何进行监管的，还可以学习到价格是如何反映基本价值信息的，谁来为市场提供流动性，以及为什么有些交易者经常盈利，而另一些则经常损失。读者将看到不同交易规则是如何影响价格效率、流动性以及交易利润的，最后还将了解到监管的推动力量。本书被公认为是证券行业的必读书籍，对于初入行业者而言更是一本极好的读物。
contents
1导言
2交易轶事
第一篇交易结构
3交易市场
4订单与订单特性
6订单驱动市场
7经纪商
第二篇交易功能
8为何交易
9何为好市场
第三篇投机者
10知情交易者和市场效率
11订单捕捉者
12虚张声势的交易与市场操纵
第四篇流动性提供者
13交易商
14买卖价差
15大宗交易者
16价值交易者
17套利者
18买方交易者
第五篇流动性与波动性之源
19流动性
20波动性
第六篇评估与预测
21流动性与交易成本度量
22绩效评估与预测
第七篇市场结构
23指数与组合产品市场
24专家
25订单内部化、优先与交叉
26市场内与市场间竞争
27大厅与自动交易系统
28泡沫、崩盘和断路器
29内幕交易
参考文献
