坐落在太湖之滨的桃叶村，风景如画，四季如春。心灵手巧、贤淑美丽的叶大嫂（阮玲玉 饰）擅长制作各种小玩具，不仅赢得村民的夸赞，也令偶然来此度假的大学生袁璞甚为倾心。但在那个混乱动荡的年代，平静安逸的生活不复存在。三座大山的压迫日益加重，乡间陌里哀鸿一片。叶大嫂承受丧夫丧子之痛，万般无奈之下，只得带着女儿珠儿流落上海。转眼十年时光，珠儿（黎莉莉 饰）已成长为亭亭玉立的大姑娘，她继承了母亲的才艺，做出的玩具精巧有趣。不久，学成归国的袁璞回到上海，为振兴国货开办了自己的玩具厂。然而战争的阴霾久久盘桓，它成为底层人民心中挥之不去的梦魇……

一日，华明铁工厂经理裘汉卿之女丽莲随顾博士到郊外骑马，不幸被大猩猩掳走。这一切被不远处一位神秘客看到。裘汉卿夫妇闻讯后焦急万分，找来丽莲的男友康文生商量办法，这时丽莲踉踉跄跄逃了回来。她说自己是被人假扮的大猩猩抢去的，山洞里还关着三个少女命在旦夕。当大家带着警察赶到时，神秘客揭开了博士假扮大猩猩的秘密，他要用五个少女的脑髓制造长生不老之药。

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摄影：姚士泉
乡村小学女教师白露为避战祸，只身 搭船去上海投奔姑母。中途轮船搁浅 滞留，得与该船大副黄汉秀相识。船 抵上海，汉秀因白露人地生疏，特护 送至姑母家，相约于下班船期往访。 白露姑母王太太，家境富有，寓邸豪 华。王太太与家庭舞师唐先生关系暧 昧。名医刘光辉觊觎王家财产，成了 王太太跛脚女儿玛丽的未婚夫，同时 又与王家另一常客浪漫女子爱丽丝鬼 混。白露初到，身体不适，刘光辉以 治疗为名，将她奸污。白露有口难言 ，只等汉秀前来帮助。汉秀几次来访 ，都被刘光辉回绝。不久，刘光辉与 玛丽举行婚礼，白露发觉自己怀孕， 离开王家，赁屋栖身。后迫于生活， 随同二房东之女当了舞女。富商钱买 办垂涎白露美貌，资助钱财，使其舞 名大噪。未几，白露生一子。一晚， 钱买办又召宿白露，适其子病危，被 二房东急电召回，延医急诊，医生竟 是刘光辉，他天良泯灭，不管亲子奄 奄一息，拂手而去。此时，白露才悟 及汉秀的忠告：大都会到处有陷阱， 愤然离开上海。其时，汉秀因轮船失 事沉没，改行当了建筑工人。他见报 上登载名舞女“银丝鸟”离沪消息， 步上百尺高架，遥望云天，露出一丝 会心的微笑。

在大城市贫民区的一间破屋里，住着一户人家：在码头做苦工的父亲（王桂林饰）、在纱厂做女工的女儿（阮玲玉饰）和年幼的弟弟（黎铿饰）。拥有这块房地产的资本家（李君磐饰）决定拆除这一带破房子，用以建造跑狗场。资本家的儿子（金焰饰）亲自出马逼迁住户。同时，他看上了这位纱厂女工，欲占为己有，她却断然拒绝了他的非份要求。拆房的期限快到了，一个秋雨的夜晚，贫民窟发生了破屋倒塌压死病妇和孩子的悲剧，患心脏病的父亲生命垂危，走投无路的女儿为了父亲和弟弟，只得趁夜阑人静，偷偷地以燃残的火柴修眉，用濡湿的红纸涂唇，悄然外出，打算出卖自己。父亲及时发觉，严加斥责，声称与女儿决绝。大雨如注，雨声淹没了哭泣声，淹没了一切。

一男子发达后为追求名利和满足虚荣心，抛弃糟糠之妻，酿成大祸，最后终于悔改。