故事发生在元朝末年，一份神秘的藏宝图重现江湖，惹得整个武林风起云涌不得安生。少林主持不语大师蒙冤受辱，于是在临终之前将武功和藏宝图传授给了正直善良的弟子张三丰（何家劲 饰），希望张三丰能够帮助他洗清冤屈，保护秘宝不落入不法之徒手中。
肩负重任的张三丰在腥风血雨尔虞我诈之中迅速成长，并且最终开创了武当太子五行拳成为掌门。在此过程中，青梅竹马的少女小怜（王佩韵 饰）不离不弃的陪伴协助着张三丰，其情谊昭然若揭。除此之外，风尘女子胭脂（鲍正芳 饰）和冷面杀手黄天碧（魏秋桦 饰）亦是张三丰生命中非常重要的两位女性，在侠义和柔情之间，张三丰尽显大侠风范。

西施，名夷光，春秋戰國時期出生於浙江諸暨苧蘿村。天生麗質。時越國稱臣於吳國，越王句踐臥薪嚐膽，謀復國。在國難當頭之際，西施忍辱負重，以身許國，與鄭旦一起由越王勾踐獻給吳王夫差，成為吳王最寵愛的妃子.........

光绪12年，京城大学士和何棣的千金被人贩子绑架，下落不明；20年后，满清王朝崩溃前夕，何棣的孙女匡春泥带着母亲的骨灰飘扬过海，从美国回到何府。掌家的舅舅何敬业忠厚懦弱，舅妈苗金凤大权独揽，拒认春泥，幸而何母出面，春泥才得以安身。受西式教育的春泥与具有革命新思想的表哥何正英一见如故，互相爱慕。何正英参加革命党事发被迫逃命，何家被查抄后毁于一场大火，何母、何敬业及其六岁的儿子先后遇难。苗金凤认定这一切皆因春泥而起，就此心中埋下仇恨。春泥赴上海寻找正英，听说正英已死，顿时万年俱灰。为维持生计，春泥入皇家俱乐部当了歌女，不料很快走红上海滩，并与督军之子秦少刚结为夫妻。春泥入秦家后惊奇地发现，督军的姨太太竟是苗金凤，这时九死一生的何正英也出现在她面前……