In 1945, Japan had surrendered but the news did not reach a small village in China. The local guerrilla force still put up a hilarious fight with the Japanese command.

施家少爺有病，施夫人往廟宇求神，廟祝教她收養一乾兒子小老鼠來檔災，原來正是小老鼠的父親想將兒子賣往富貴人家的計劃。小老鼠賣入施家，很不習慣那種有規律的生活，更與專門服侍他的僕人饅頭作對，令饅頭憤然辭職。小老鼠更製造一件謀殺自己的兇案來逃走，好讓施家不再找尋他。小老鼠逃走後，碰上神偷夜貓，當夜貓知道小老鼠的故事後，便靈機一觸，要小老鼠扮鬼嚇人，而夜貓則扮神父去捉鬼，從中騙取財物……

解放前的旧上海，大资本家、军阀、投机商人、洋人、流氓、骗子横行于世，他们过着养尊处优、挥金如土的腐败日子，而底层人民则穷苦不堪，生活艰辛.大头、圆鼻子、三根头发、瘦小身材，这个外貌滑稽的男孩就是本片的主人公三毛（王龙基 饰）。三毛自幼失去父母，无依无靠的他终日在上海街头流浪，身无分文的他饿极了甚至吃刷广告的浆糊，困了就睡在垃圾车里。为了生存他送报纸、推黄包车、捡烟头，然而霉运却总尾随其后，所有的事都以失败告终。他好心做善事，反遭到诬陷和殴打。不过，生活在黑暗底层的三毛始终保持着诚实善良的性格，他从不愿为一口饭而沦为他人做恶的工具。本片根据著名漫画家张乐平同名连环画改编。

孙志浩原籍河南开封，被抓壮丁，于 1949年随军到台湾，在家乡留下比他 大六岁的妻子梅姐，以及五岁的女儿 桂花。十余年后志浩娶了台湾籍妻子 淑瑛，生了儿子台生。台湾开放大陆 探亲后，志浩要返故里探望阔别四十 年的梅姐及女儿。志浩的探亲之行， 被淑瑛认为是对他们三十年同甘共苦 的夫妻之情的威胁，她唯恐志浩见到 梅姐、桂花后，抛弃她们母子。经志 浩和台生的劝慰，她才同意全家赴港 ，与自大陆去港的梅姐、桂花及桂花 的女儿晓红见面。会面之际，志浩与 梅姐由于四十年的别离，生活习惯不 同，产生了一种陌生感。淑瑛与桂花 都在观察志浩的言谈与举动，而台生 与晓红这对年轻人沟通最快，虽是舅 舅与外甥女的关系，却像一对兄妹，他们交谈现在，向往未来，亲密无间 。志浩自觉对两边都有亏欠，对桂花 的物质索取尽量满足。梅姐豁达、睿智，抚慰了志浩心中的伤痕。在罗湖 车站，阔别四十年的夫妻又依依惜别 。志浩、梅姐回忆起大媳妇、小丈夫 的亲情，有几多甜蜜，有几多苍凉。 本片于1988年获第二十五届金马奖最 佳女配角奖（王莱）。

武林至尊孟世龙全家惨遭杀害，惟独女儿孟月欣被杀手小方救出，幸免于难。月欣双眼失明，但纯洁善良，美丽而温柔，小方不但全力保护月欣，并四处追杀参与孟家血案的凶手，为月欣报仇。其中最重要的，是找出幕后主使者秦士雷。孟世龙死后，江湖中人推举宫无忌继任武林至尊，小方大开杀戒，追查秦士雷之事，终于传入宫某耳中，宫某不愿冤枉小方，命令段武等人追查小方杀人真相，及孟家血案凶嫌。孟家凶嫌一一伏法后，小方终于查出，幕后主使者秦士雷，赫然就是新任武林至尊宫无忌。决战之夜，秋风肃杀，历经一番血战，小方终于力歼强敌。小方来到月欣处，告诉眼盲的月欣，最后一个凶手就在眼前，指着自己胸口，要月欣一剑刺下，为家人报仇，月欣不知眼前凶手即为小方，剑刺入小方胸口后，闻小方呻吟，方知真相，小方告以自己也是孟家血案凶手，当夜受雇杀人，直至见了月欣，良心发现，不忍下手，遂救出月欣。月欣为杀小方事懊丧不已，对江湖中永无休止的恩怨仇杀，感到荒谬而悲痛，终于举剑自戕，随小方而去。

李青（邵昕 饰）出生于贫寒的家庭之中，从小就不受双亲喜爱，生活在压抑和痛苦之中。八岁那一年，母亲因为受不了父亲的古怪和暴力而选择同相好私奔，从此，李青担负起了照顾弟弟的责任，然而，弟弟最终还是因为感染肺炎不幸去世，沉重的负罪感将李青重重包围。
高中时，一场意外让李青被学校开除，同时被父亲赶出家门。无处可去的李青在公园内邂逅了李教头（孙越 饰），善良的李教头收留了无家可归的李青，在李教头家里，李青深受嘴硬心软的房东李曼华（李黛玲 饰）的照顾，并结识了吴敏（蔡鹏涛 饰）、小玉（田威威 饰）和老鼠（马邵君 饰）等志同道合的好友。

退伍老兵哑叔（孙越 饰）因捡回弃婴致使妻子别他而去。靠拾破烂，哑叔既当爸又做妈，含辛茹苦将取名阿美（刘瑞琪 饰）的弃婴养大成人。因为哑叔常在耳边吹奏美妙的乐曲，阿美自小就对音乐有特别的理解。
高中毕业后，阿美去了某餐厅当歌手，有缘结识作曲家时君迈后，她的演唱技艺有了较大提高，被娱乐公司老板余广泰盯上。为了改善哑叔的生活，阿美在余广泰的引诱下签署赴东南亚演出的合约，不想被其当作摇钱树受到控制，在哑叔重病在床之际也无法抽身探望，只能在舞台上把思念愧疚之情化为歌声遥寄。