川流熙攘的闹市街头，现代男女行色匆匆，全然没有注意到街头巷尾沉睡的生命。天色渐晚，乌云密布，伴随隆隆的雷声，路灯点缀着都市黯淡的色调。雨点纷纷落地，仿佛蕴藏着生命力量的神秘之水，井盖、路障、邮筒、排水管道乃至招牌装饰，依次被雨滴所唤醒。它们悄悄睁开惺忪的睡眼，不为人知地观察着熟悉而又陌生的世界。雨点大滴大滴坠落，密集成片。路人们不慌不忙展开手中的雨伞。在这其中，有一把碧蓝色的雨伞，他就像一个初涉人世的孩童，瞪大好奇的双眼审视周遭的一切，并接受其他伙伴无伤大雅的戏谑与关照。这时，一把红伞小姐引起了他的注意。
近在咫尺，不能言语。短短的一条街，却是爱情道路上荆棘密布的万水千山……

自幼憧憬惊吓专员职业的大眼仔麦克·华斯基（比利·克里斯托 Billy Crystal 配音），终于如愿考入曾走出过无数传奇人物的怪兽大学惊吓学院。对于这个相貌讨喜、丝毫没有任何恐怖气场的小怪物来说，死啃书本似乎是实现梦想的唯一途径。与之相对，系出惊吓名门的同学毛怪詹姆士·苏利文（约翰·古德曼 John Goodman 配音）天生是周围同学关注的焦点，完全一副什么都无所谓的浪荡公子哥做派。倒霉的是这两个脾气完全不合的家伙惹到了极其严格的院长迪安·哈德斯克莱博（海伦·米伦 Helen Mirren 配音），结果在期中考试时被三振出局，驱逐出惊吓学院。不甘失败的大眼仔抓住一线机会，集结团队报名参加兄弟会举办的惊吓游戏，只要获胜的话便有机会重返惊吓学院。而在高手云集的赛场上，大眼仔与毛怪即将迎接前所未有的挑战……
本片为皮克斯动画片《怪兽电力公司》的前传。