阿根廷首都布宜诺斯艾利斯的镜子剧院因财政拮据面临即将被拆迁的命运。剧院经理马克斯（伊德瓦多·帕夫劳夫斯基 Eduardo Pavlovsky 饰）和剧作家安立加（弗兰克林·卡西多 Franklin Caicedo 饰）及众演员为剧院的命运奔走，却发现处处碰壁。从巴西里约热内卢来到剧院的美女弗洛（安吉拉·科雷亚 Ângela Correa 饰）为了生计不得不去电视台节目跳舞，甚至被迫去进行援助交际；热爱戏剧的青年卡奇多（卡洛斯·法勒斯 Carlos Perez 饰）靠给人遛狗谋生；探戈歌手卢卡斯（路易斯·卡迪 Luis Cardei 饰）灰心失望，自杀未遂被送进了精神病院……一次又一次的打击伴随着连绵不断下了1700多天的雨，厚厚的云层遮挡阳光，剧院的命运生死未卜。
本片获得威尼斯电影节最佳竞赛片、最佳音乐和特别提名奖，并获金狮奖提名，以及阿根廷影评协会最佳音乐奖，和最佳男主角（伊德瓦多·帕夫劳夫斯基）、最佳女主角（安吉拉·科雷亚）、最佳摄影、最佳导演、最佳女配角六项提名。

十七岁的马丁（Walter Quiroz 饰）在家乡火地岛上日日过着乏味的生活，他对陈腐破败的学校毫无兴趣，和继父的关系又紧张，唯一给他希望的，是亲生父亲创作给他的连环画，画中记录着拉美大陆种种神奇的景象。马丁的女友意外怀孕，但迫于家长压力要打掉孩子并与马丁分手，愤怒的马丁丧失了留在家乡的最后理由，他收拾行装，踏上拉美大陆，开始了北上寻找生父游历美洲的旅程。马丁见识了洪水中的布宜诺斯艾利斯，经过了蛮荒的安第斯山脉……一路上，一个未知是幻觉还是真实的红衣姑娘多次现身，令马丁的神奇之旅愈发空灵。马丁沿路搜集生父的消息，同时也越来越深入到拉丁美洲大陆的幻想与现实中去。

十九世纪七十到八十年代，曾参加过普丹战争的丹麦军官Gunner Dinesen（维果·莫腾森），带着青春期女儿Ingeborg（Viilbjørk Mollie Malling）从丹麦来到阿根廷，加入阿根廷军队，参加征服沙漠之战，女儿却跟一个阿根廷士兵私奔，生死未卜，他从此踏上了荒漠里的绝望寻女之路。

　　电影讲述了一次南美旅程如何激发了切格瓦拉全新的世界观，使得革命热情开始在他心中萌芽生长。格瓦拉当年23岁，意气风发，踌躇满怀，是一个医学院的学生。他对外面的世界抱有强烈的好奇心，于是和朋友艾伯特踏上了拉丁美洲的长长一串旅途中。他们骑上摩托车，风驰电掣的出发了，却不料摩托车很快就报了废。但这却一点没有影响年轻人的激情，二人靠搭便车来完成剩下的旅程。穿过拉丁美洲古老的文明遗址，穿梭于各个国家各色人群中间，他们开始真切感受到社会的真相、生活的苦难。当深入到亚马逊河流域的麻风病人区时，他们被所见所闻深深震撼。切格瓦拉开始思考宏大深奥的命题：人类、社会、经济、文明，人类的苦难、快乐的定义……