本片具有极大的讽刺意味。底层劳动人民沙甸鱼（黄子华 饰）为人老实，是一家超市的职员。兢兢业业的工作并没有令沙甸鱼赢得大家的肯定，反而经常受到取笑。沙甸鱼一直都是租房居住，最近更被业主贝太（潘芳芳 饰）逼迁，加上女友一直逼他买房结婚，然而微薄的工资却始终不够，沙甸鱼好不烦恼。一个晚上，贝太与女儿Anna（温碧霞 饰）吵架后来到沙甸鱼家，想找他出气，岂料最后竟然酗酒加服药猝死沙甸鱼家中。本来就已经烦恼缠身的沙甸鱼，这下更惹上了大麻烦，渐渐越陷越深……

与世隔绝的海岛小渔村，忠厚善良的哑巴男孩阿水（古天乐饰）自小就没了父母，开了一个家庭旅馆兼杂货铺。阿水每天傍晚都会在面向大海的平台上打沙包，坐在木架边吹口琴。海风拂过，淡淡的生活节奏之于阿水简单而又幸福。假小子一般的女孩小四喜跟阿水很要好，几乎成了金水的翻译。然而这一切的平静生活，被一个从香港来到这个小岛度假的姑娘雯雯（蒙嘉慧饰）打破了。美丽温柔的雯雯住进了阿水家开的度假木屋里，渐渐地，她和阿水以及小四喜成为了好朋友，度过了非常愉快的几天。当雯雯就要离开的时候，阿水已经深深地爱上了她，可依旧没有勇气表白。 　　三年后，小四喜也离开了渔村，只有阿水一个人生活。阿水终于发现了那幅雯雯在墙上画给他的画。此刻，对雯雯万分思念的阿水终于决定去香港找她。然而意外发生了。

本片讲述的是三个同性恋的少年的故事。好友如海（刘青云 饰）、阿九（葛民辉 饰）和花仔（黄子华 饰）三人都是同性恋。如海在广告公司上班，而阿九和花仔则一直没有找到合适的工作。如海和新来的女同事媚（吴倩莲 饰）暗生情愫，媚在得知如海是同性恋的时候，并没有歧视他，而是决心帮他回复正常。此时，阿九染上了艾滋病，在接受电视台采访时突然倒地不醒。如海和花仔为了让阿九快快乐乐走完人生最后一段路，为他举办了一个化妆舞会。舞会过后，阿九自杀，而如海因同性恋身份曝光亦辞去了工作……