上世纪80年代，某工厂技术员于正高（梁松 饰）和女工陶爱荣（李野萍 饰）各自带着女儿组成一个新的家庭。于正高的女儿于小琴（李涓 饰）偷钱，引起了夫妻二人的争吵，最终小琴栽赃陶爱荣的女儿陶兰（刘琳 饰）。陶兰愤怒之下，失手杀死小琴，自己也锒铛入狱。转眼17年过去，表现良好的陶兰获准回家过年，但是外面这个变化巨大的世界还会接受她吗？
本片荣获1999年吉耶国际青年人电影节最佳导演奖；2000年上海国际电影节最佳新人导演奖；2000年新加坡国际电影节最佳亚洲女演员（李冰冰 & 刘琳）和最佳亚洲导演奖；1999年威尼斯电影节最佳导演奖、OCIC特别奖、Pasinetti特别奖、Sergio Trasatti奖。

在大人和老师眼里，方枪枪不是个好孩子，他调皮捣蛋不听话，一进幼儿园，就被老师追着剪了辫子。方枪枪（董博文 饰）生活的幼儿园里有几百名小朋友，在那里他认识了杨南燕（宁元元 饰）、杨北燕（陈曼媛 饰）。幼儿园里有统一的标准管理着所有小朋友，按时拉屎、自己穿衣，表现优秀的人会被授予 小红花，贴在他们名字后面。慈眉善目的唐老师（李昕芸 饰）让方枪枪感到亲近，而不苟言笑的李老师则让他感到恐惧。
总也得不到5朵小红花的方枪枪在一次意外后，对小红花失去了兴趣。他编故事，给小朋友起外号等等。有天晚上他做了个怪梦，第二天醒来，他把这个秘密告诉别的小朋友，说李老师是一个吃人的大妖怪！……

改革开放的大潮下，古老的皇城北京也按捺不住那份躁动。人们来去匆匆，生活节奏陡然加快，躁动的摇滚乐和肆无忌惮的谩骂响彻夜空，看不到未来却又为未来拼搏的年轻人们恣意宣泄着心中的愤懑。摇滚乐手卡子（李委 饰）的女友毛毛（俞飞鸿 饰）怀了孩子，两人为要与不要的问题大吵一架。之后毛毛失踪，装作不在意的卡子又四处寻找女友；崔健（崔健 饰）与乐队在摇滚乐之路上艰难前行，身无分文的他们交不起场地租金，被迫打起游击，乐队的排练经常受到干扰；卖书为生的黄yellow（臧天朔 饰）被骗子袁红海（武啦啦 饰）骗尽钱财，他和哥们好友四处寻找骗子，结果兄弟间反倒出了矛盾。滚滚洪流，这群不甘受缚的青年趁着韶华未尽，可劲儿燃烧、挥霍着他们这无望、困顿的青春……
本片荣获1993年洛迦诺电影节评委会奖特别提及。