本片為張瑛導演，王福齡配樂，由俠女秦萍及宗華主演。故事描述，飛龍鏢局李飛龍（黃宗迅）在幪面採花賊臂上刻劍痕，以示懲戒；想不到賊實為其對門萬安鏢局王天彪（王俠），只以幪面，李並不知之；後李要保林太守的玉觀音鏢到洛陽，行前囑托王照顧自己的鏢局及妻兒，王得其所哉，先誘姦李之繼室，及殺飛龍鏢局眾徒，更伏兵襲擊李飛龍一行；李死裡逃生，請師姪趙英傑（宗華）往保護女兒燕娘（秦萍）……

方秀才，胸藏点墨，却无功名志向，每天都只会和几位文友，在小酒馆里，靠着给人题字，过着今朝有酒今朝醉的日子，有一天方秀才在小酒馆无意间看见了街对面的一个买莲花灯的纤纤小姐的背影，从此是魂牵梦萦，只苦于无机会一睹其芳容，一天半夜，方秀才访友回家，恰好遇到了她心心记挂的人儿，于是迫不及待的便一路尾随……

蘭嶼紅蟲為患，被咬者皮膚痕癢、發高熱，甚至性命不保！島上人迷信，不信醫學，只信大頭目及巫醫巴達（黃宗迅）兩人。年青醫生何維德（張沖）學成到蘭嶼，一面行醫，一面找尋早前到蘭嶼研究紅蟲而失蹤的父親，因而與未婚妻白丹娜（何莉莉）鬧翻。何於蘭嶼認識紀神父（紀守常）及孤女雅蘭（鄭佩佩）。雅蘭愛上何，惹來大頭目之子西呼達（王俠）嫉妒，同時何為島民治病，令巫醫巴達信眾日減，西呼達、巴達均伺機殺何。何與雅蘭到紅頭峰森林尋父，身陷險境而不自知……

民初, 山賊橫行於中國東北一帶. 游俠蕭凱偶然結識江湖客朱靜虛, 兩人惺惺相惜, 結伴來到老龍溝的中元村. 凱偕虛投宿客棧, 邂逅店東女兒穆翠英. 英對凱暗生傾慕, 但因凱身份不明, 令英存有戒心. 村內店商丁四寶勾結賊首洪老大, 讓山賊在村中大肆搜括, 令村民苦不堪言 . 凱、虛義抱不平, 挺身助村民擊退山賊. 豈料, 和村民友好的新疆馬商到訪, 誤會凱為偷馬賊, 凱、虛無奈離開中元村. 洪見時機成熟, 率眾再襲村民, 幸好在千鈞一髮之際, 凱、虛折返, 殲滅山賊.
影評摘錄:《山賊》太受日本電影的直接熏陶, 以致東北胡子的強悍和雪野茫茫的山色, 雖則多少表現了, 卻仍缺乏中國的民族風格. 如果沒有編劇胡金銓廣泛運用東北人民的土話對白, 從而加強地域性的渲染, 更可能令人懷疑, 那是一個日本武俠片與美國牛仔片在中國移花接木後的產品. 潘壘的最大本錢, 是鏡頭的靈活使用, 至於馬群奔馳的氣勢......一面放膽運用跟鏡拍攝的熟練技巧, 獵取踭躅的馬蹄, 拂塵疾走, 另一面又兼用中鏡遠鏡, 適當地把握了鬧哄哄的躍馬執韁雄姿. (何森:《山賊》, 中國學生周報, 1966年2月11日, 第708期)
於台灣大雪山取景.
片中動用了一百五十匹駿馬, 耗費達十萬港元, 並聘請日本日活公司的爆破專家, 參與製作片中的戰爭場面.

漁港石澳海灘上有不少形似女人的石頭，叫作「情人石」，據說是日日夜夜在海邊盼望情人歸來的少女所化。漁港富戶林金水的女兒秋子（鄭佩佩）本與蘇大貴（黃宗迅）青梅竹馬，二人長大，互有情意。大學生秦宇（喬莊）在漁港邂逅秋子，暗中愛上了她，最終留在漁港。同時，漁港另一姑娘曾阿鳳（文玲）卻愛上了大貴。兩段感情，四角關係，飽經波折，大貴與阿鳳、秦宇與秋子終於走在一起。怎料，一次出海，大貴和秦宇再沒有回來，石澳海灘又多了兩具「情人石」。

本片是邵氏不多的台湾制作武侠片。潘垒属于毫无兴趣营造动作奇观的那类，影片讲述了一个侠女复仇的故事。

This Film Centers On A Famous Sword, A Master Swordsman, And A Young Fighter Obsessed With A Personal Quest

　　本片导演兼编剧潘垒，原为台北诗集主编，可谓文学导演，连他执导的电影，无论是文艺或武侠片，亦仿佛有一份诗意，这正是其个人风格。本武侠片的故事描述，南剑丁梦豪（鲁平）号称「天下第一剑」，江湖剑士多伤其剑下，但一日，丁竟败于路过的怪道人烟杆下；为履行诺言，乃屈从怪道人苦修三年。期间，丁不胜其苦，雕山门前巨石，竟学成石工，实为怪道人磨其锐气，而暗中教化也。三年期满，怪道人临别赠言，谓其如欲「生」，则必先「死」……