19世纪中叶，西方列强的炮火轰开清政府沉重腐朽的国门，也让垂垂老矣的日本幕府切身感到危机。是时，德川幕府当代将军家定生性癫狂，无心政治，幕府内部分为庆福和庆喜两派，双方为了下任将军的人选展开明争暗斗。江户之外，以萨摩和水户为首的激进派清醒地意识到国难当头，他们提出尊皇壤夷的口号，主张削弱武家的势力。江户内部，作风强硬的井伊直弼（伊武雅刀 饰）升任幕府大老，一方面积极与美国签订友好条约，一方面对倒幕派大加挞伐，由此引起激进人士的不满。1857年正月，漫天大雪笼罩江户。一群死士在水户藩武士关铁之介（大沢たかお 饰）的率领下，展开了刺杀井伊大老的行动……
本片根据吉村昭的同名历史小说改编。

幕府时代末期，外忧内患，山河动荡，百姓生活困苦，且生命时刻受到威胁。少年心太因其善良纯洁之心感动飞天御剑流高手比古清十郎，被其收入门下学习剑法，更名剑心。
在国家危难之际，年轻的剑心怀揣改变时代的梦想下山，加入奇兵队，日后更被桂小五郎纳入麾下，以刽子手的身份为时代的变革尽一份绵薄之力。年仅15岁的剑心接连刺杀多名政府要员，令对手闻风丧胆，直到某一天，一名下级武士在他的脸上留下一道无法愈合的伤疤。
来至京都寻找爱人的雪代巴邂逅了剑心，正是眼前这名瘦弱的男子将爱人从她的生命中带走。巴走入剑心的生活，随之经历了政治斗争的血雨腥风和田园乡下的宁静淡雅。也许她正是剑心那把狂舞之刀的刀鞘，但在大时代的背景之下，两个人的渺小幸福一触即碎……