英国青年Wilson和随从在埃及旅游，突遇风暴，便与阿拉伯商人一同躲入金字塔避风。守护金字塔的人嘱咐他们保持安静，因为这座金字塔里安息着法老的女儿。Wilson在阿拉伯商人的诱惑下吸了大烟，昏沉地进入幻境。这时，法老的女儿Aspicia复活了，从天而降，她伸出手唤醒了沉睡的Wilson后就消失了。Wilson感觉自己变成了埃及人Taor，并追随美人而去。月光下，他在森林里找到了Aspicia，二人一见钟情。接着一段又一段的变奏，一直跳到天亮。在狩猎的路上，一头雄狮企图袭击Aspicia，被Taor 一箭射中，不过，Aspicia还是被吓昏了，倒在Taor的怀中。这时，法老驾到，看见女儿躺在陌生人身边，下令把他抓起来。Aspicia醒来后告诉父亲是 Taor救了自己。法老立即放了Taor并邀请他到自己的宫殿。

在法老的宫殿里，努比亚国王前来求婚，法老大喜，当即应允。Aspicia不从，便和Taor商定二人私奔。Aspicia用首饰买通了把门人，又让女仆化妆成自己留在宫中，二人趁夜深人静时从小门逃走，努比亚国王随后率兵追去。

逃婚路上，他们来到尼罗河边的村庄，受到渔民的热列欢迎，Taor让已经疲劳的 Aspicia先休息，他自己和渔民们去捕鱼。不料，他们刚离开，努比亚国王就到了，持刀威胁Aspicia跟自己回去完婚。Aspicia铁定了心，死也不嫁给他。她从窗户跳进了尼罗河。当Taor和仆人赶来营救时，被努比亚国王捉住，押回了法老的宫殿。法老要他说出女儿去向，而 Taor根本不知她已经跳河了。

再说Aspicia, 坠入河底，来到了河神的王国，受到了热情招待。但她心里只有 Taor。一番歌舞后，河神满足她的愿望，把她送回岸上。

在法老的宫殿，正当法老要用眼镜蛇处死 Taor和其他参与“阴谋”的人，渔民们护送 Aspicia回来了。她告诉父亲出逃完全是她自己的主意，与其他人无关。是努比亚国王用刀逼她跳了河，而河神救了自己。法老大怒，和努比亚国王决裂。 Aspicia又为Taor求情，法老不允。于是Aspicia以死威胁，冲上去要和毒蛇一拼。法老舍不得失去女儿，终于同意二人喜结良缘。

梦醒时分，仍然沉浸在欢乐中的Wilson环顾四周，Aspicia的身影渐渐消失在暮霭中，这原来只是一个美妙的梦。

序幕
凯瑟琳被她醉酒的丈夫彼得三世所羞辱。凯瑟琳的情人帮助她谋反。小帕维尔不知不觉地成为了他父亲被谋杀的目击者。

第一幕
18 世纪宫廷的房间。帕维尔独自一人，周围环绕着谄媚的朝臣，事无巨细的仆从，铺天盖地的八卦和阴谋。他无法接近他的母亲——她的情人总是在附近。
凯瑟琳不允许她的儿子接近王位——对她来说，权力是不可分割的。她决定用婚姻分散她儿子对王位继承的思考。
帕维尔对他的妻子很满意，但她充满了雄心勃勃的计划——她梦想着权力，并说服她的丈夫为俄罗斯的王位而战。皇后得知了她的计划。谎言和欺骗在权力斗争中司空见惯——凯瑟琳策划了另一场阴谋，而在妻子背叛后，王储的家庭幸福瓦解，妻子成为凯瑟琳情人的猎物。但这还不够：所爱之人的死亡是争夺王位的代价。
帕维尔被一连串无休止的背叛和罪行吓坏了。

第二幕
幻想与现实交织在一起。迷宫般的宫殿充满了敌意，使帕维尔失去了摆脱母亲威慑的希望。王后一如既往地不允许帕维尔参与国家事务。
帕维尔只能移情于从小就喜爱的玩具士兵和秩序井然的军衔序列中，聊以慰藉自己的野心。但是，意识到这只是虚幻的权利，他第一次决定面对他的母亲。他的意志再次被打破。
被黑骑士包围的父亲的鬼魂呼唤保罗报仇。对谋杀的痛苦回忆激起了帕维尔的愤怒。
王后举办了一场化装舞会，这场舞会变成了一场狂欢。宫廷里的人最喜欢戏剧表演。这一次，演员们表演了一个妻子和她的情人杀死她丈夫的场景。王后很生气——一切都指向她暗杀了彼得三世。凯瑟琳撕下演员的面具——是帕维尔。
在无尽的权利斗争中，王后的内心也没有平静。王后的情人想重新赢得王后的爱，但一切皆是枉然。
帕维尔被复仇念头的折磨。幻想的漩涡中，王后的情人死在了彼得三世幻影的怀里。帕维尔看到了王后——现在轮到她了，剩下的就是挥剑……但并没有对母亲造成致命的打击。
一些异象被其他异象所取代——王后孤身一人。她与儿子被她自己造就的仇恨分隔。被谋杀的国王的形象困扰着她，折磨着她，扼杀了她......
一旦幻觉消散，保罗就明白了：他只是梦想的影子，幻觉的倒影……