在一次抢劫中，三个好兄弟以命相搏，抢得巨款，但兄弟友情也因此产生了裂痕。重情重义的宇民（宋承宪 饰）从小受苦，因为母亲改嫁，他只能独自给父亲送终。珍视兄弟情义的宇民甘愿替朋友顶罪服刑，在尝遍狱中苦难后，重获新生的宇民发现老友均已变样。度顽（金仁权 饰）因为思恋女友而染上毒瘾，常有歇斯底里的举动，宇民本想帮他脱离苦海，没想到却引火上身……
一直跟宇民作对的，是暴躁冲动的哲重（权相宇 饰）。随着欲望不断膨胀，哲重想做帮派的老大，对手下变本加厉，凶狠残暴，逐渐失去了人心。曾经因父母离异而备受打击的哲重，很看重亲情，尤其对妹妹呵护备至，并且极力撮合她的婚事。他对外人都是一贯的冷血，哪怕是曾经亲近的朋友也难逃魔掌……

本片根据17世纪初期，朝鲜历史上的真实事件“仁祖反正”改编。
新政权在血腥的杀戮中上台不久，针对朝廷高官的刺杀层出不穷，武艺超群的护卫尹奎叶（赵在弦 饰）屡次救驾，在军中得到“屠夫”的戏称。主持对前朝官员进行血腥清洗的八位大臣相继遇刺，死状甚惨，尹奎叶率部保护其余官员并着力调查，与刺客一番交手后他得知对方剑上刻有“清风明月”字样，不禁勾起一段关于往事的回忆……
清风明月乃前朝组织的一支精英部队，成军旨在维护安定，尹奎叶与崔志焕（崔民秀 饰）同为教师兼长官的金印（崔尚康 饰）高徒，金印膝下一女让两人牵肠挂肚。两人出师后加入不同部队，直至两年后汉城政变突发，尹奎叶匆匆向志焕预警，转眼间自己却面临叛乱一方的斩首，为保护部下，尹奎叶选择合作，亲手砍下了老师的头颅，又在混战中刺穿了志焕的胸膛……为捉拿刺客归案，朝廷动用了各方高手，连场血战一触即发。