柳生一族因为武艺高强一直都受到德川家的信赖依重，但也因此受到来自各方的觊觎。由于外传世间有三卷武艺帐隐藏了对柳生家极为不利之证据，引发各山头势力积极追查武艺帐下落……

島崎藤村の小説を稲垣浩が人情劇風にアレンジした力作。4人の子供たちを残して妻に先立たれた大学教授が、男手一つで子供を育てていく20年の記録。4人の子供たちを演じる山本康、大塚国夫、久保明、雪村いづみが好演している。稲垣浩は、笠智衆扮する父親像に自身の父親のイメージを重ねているようだ。

德川幕府天保年间，流浪镖客镐刀三郎（三船敏郎 饰）从神秘武士处接受一项奇怪的任务，他按照指示来到了三州山。路上镐刀曾救助被丈夫欺凌的可怜女子阿国（浅丘ルリ子 饰），阿国恋上这个冷峻的男人，情感纠缠的二人最终落脚三州山上一家茶馆内。茶馆的主人是贪婪的老头德兵卫（有島一郎 饰）及其美丽的女儿阿雪（北川美佳 饰）。不久，这里又迎来新的客人：自称是医生的玄哲（勝新太郎 饰）、赌徒弥太郎（石原裕次郎 饰）、张扬跋扈的官差伊吹兵马（中村錦之助 饰）以及他所追捕的盗贼“野猴子”阿辰（山崎竜之介 饰）。
看似貌不惊人的阿辰似乎藏着惊天的秘密，为此他的同伴不遗余力前来搭救。在混乱的拼杀中，镐刀渐渐弄清他任务的原委以及背后隐藏着的阴谋……

徳川の末期。とある峠の高原の広場に馬市場がたっていた。伯楽の為藏はその日の市に唯一の黒馬を出すことになっていたが、九郎兵衛は二束三文の値をつけ、娘おそめを馬と一緒にして借金の拾両と棒びきにしようとたくらんだ。それを知った為藏が團七親分に、意地でもそれ以上の値をつけてもらわんものと頼みこんだが、きき入れられず、いよいよ黒馬がひき出された。一両から五両まで上った。九郎兵衛の勢力におびえてだれも声をかけなくなった。突然おそめの恋人で團七の子分の彌次郎が六両の声をかけた。七両八両、九両、團七親分の声だった。遂に九郎兵衛と團七親分とのせり合いになった。－－二拾両－－團七親分のものとなった黒馬をひいての帰途の関所で、新たに若殿藤懸丹後が関所の支配格として赴任、したがって制度が改められ人一人あたま十五文の通行税、馬一頭三十文の悪税の上、團七の黒馬はやせ馬とすり代えられた。それというのも若殿丹後の目にかなったばかりに役人倉持が先手をうったわけである。團七は承知しなかった。ついに江戸老中の屋敷まで訴え出た。御老中の松平大炊頭の興味本位から馬の件がとり上げられたが丹後をふり落して逃げた馬がかえるわけはなく、何十頭の黒馬が入れ代り出されたが團七は、頭をふり「私の馬をお返し下さい」とガンとしてゆずらなかった。大炊頭も業をにやし團七を亡きものにしようとする。身分のいやしい伯楽の團七は異ぎを申したてる以上、もとより死は覚悟していた。為藏が荷馬車にされている黒馬を見つけてきたとき團七の背後には、すでに追っ手がかかっていた。

徳川の末期。とある峠の高原の広場に馬市場がたっていた。伯楽の為藏はその日の市に唯一の黒馬を出すことになっていたが、九郎兵衛は二束三文の値をつけ、娘おそめを馬と一緒にして借金の拾両と棒びきにしようとたくらんだ。それを知った為藏が團七親分に、意地でもそれ以上の値をつけてもらわんものと頼みこんだが、きき入れられず、いよいよ黒馬がひき出された。一両から五両まで上った。九郎兵衛の勢力におびえてだれも声をかけなくなった。突然おそめの恋人で團七の子分の彌次郎が六両の声をかけた。七両八両、九両、團七親分の声だった。遂に九郎兵衛と團七親分とのせり合いになった。－－二拾両－－團七親分のものとなった黒馬をひいての帰途の関所で、新たに若殿藤懸丹後が関所の支配格として赴任、したがって制度が改められ人一人あたま十五文の通行税、馬一頭三十文の悪税の上、團七の黒馬はやせ馬とすり代えられた。それというのも若殿丹後の目にかなったばかりに役人倉持が先手をうったわけである。團七は承知しなかった。ついに江戸老中の屋敷まで訴え出た。御老中の松平大炊頭の興味本位から馬の件がとり上げられたが丹後をふり落して逃げた馬がかえるわけはなく、何十頭の黒馬が入れ代り出されたが團七は、頭をふり「私の馬をお返し下さい」とガンとしてゆずらなかった。大炊頭も業をにやし團七を亡きものにしようとする。身分のいやしい伯楽の團七は異ぎを申したてる以上、もとより死は覚悟していた。為藏が荷馬車にされている黒馬を見つけてきたとき團七の背後には、すでに追っ手がかかっていた。