追命龙戴天与神刀马辉比武，龙胜出，随即马忧郁而死，马辉之子马腾打到龙欲替父报仇，把龙打成重伤，后龙发现马腾乃是忠义之士却被丞相府时的高手追杀，欲取忠义之士人员手册，龙为掩护马带密册离开，自己与敌人同归于尽，从而保住了密册。

倪匡捕捉觀眾明辨是非的心理，編寫成這部江湖恩怨片。鳳飛飛(何莉莉 飾)為報姊仇，發現兇手竟為未來夫婿金連白(南宮勳 飾)，不知所措。而殺姊夫之兇手蕭豹(翟諾 飾)與梁霸(王俠 飾)為除後患，與金夫人(林靜 飾)聯手對付飛飛，欲滅絕鳳家。飛飛怒不可遏，合父母之力將惡賊擊斃。片中武打明星陣容鼎盛，配合「十二金釵」何莉莉，倍添色彩。

梁通天（任世官）是江湖骗子，以高明的手法骗得多个武林中人钱财，且梁心狠手辣功底深厚，被骗的人多拿他没办法。卡萨伐是一个镖局的总镖头，片头因所保之物被偷换所以受骗而倾家荡产赔了钱，于是有些精神错乱。常大声自问“我不明白”？
程小东与孟元文扮演两个小混混，程是酒店小伙记孟以赌骗人为生，两人是好兄弟。在酒馆遇上卡得知此情，孟以他素来骗人的手法拆穿梁通天的把戏，于是程孟二人想帮卡找回钱财，当然是二人贪财。
梁通天大概钱赚够了想改头换面，于是躲了起来，大家回不认识梁而找不到他，期间故事的发生就是为寻找梁，而梁又请杀手来杀孟、程二人，老功夫的搞笑场面也比较多，打斗比较扎实是传统风格与程小东后来的上天入地两个样子，由此看来程小东同学还是亦天亦地他都挺精通不单新派武侠场面。
卡在片中表现尤为出色，多次秀了他出色的腿技，居然在片尾展示了空中三连踢，最后还打了第四人一下几近疯狂。本片绝对是值得一观的老功夫电影，并且卡萨伐这个超一流韩国腿法高手的片子能看到的本来就不多，大家不妨看看。

讲述镖师高奇英，路经赌坊拆穿了范森一伙骗人的把戏，范森事后将高杀害，高奇英女儿高天凤得知其父是被范所害，四处找范寻仇，万氏兄妹及凤一干人找到刘三虎的尸体，必查出范现住陈宝川处，找到范最终把坏事做尽的范送进了官府，等待范的将是法律的制裁。