位于天堂与地狱之间的堕天市，长期遭受由人类欲望实体化而成的恶灵侵扰。因行为不检被逐出天堂的天使姐妹——Panty与Stocking，必须在神父加特贝鲁的指挥下消灭恶灵，收集代表功绩的天堂币作为赎罪，集满定额方可重返天堂。然而这对问题天使在堕天市的日常生活，却充满了各种不可描述的糟糕癖好……