日本著名cult导演石井辉男根据拓植义春同名漫画改编。
因生活窘迫，失意的漫画家义男（浅野忠信 饰）终于和未婚妻国子（藤谷美纪 饰）分居。义男暂居好友木本（金山一彦 饰）家中，在某公司帮佣的国子则住在公司的宿舍里。某日，义男得知国子与他人有染并怀有身孕，绝望之余企图自杀，幸得木本救下。
从此，颓废的义男开始踏上一段奇异的旅程，路遇各色各样的女人，经历奇妙而怪异的官能欢愉。偶然一天，他发现自己手臂上出现一道无法愈合的伤口，继而体验了一段更为诡异梦幻的经历……

忘八者，即在吉原一代从事色情业，将“孝、悌、忠、信、礼、义、廉、耻”这为人八德抛弃、被世人看作畜牲和无赖的人。
江户时代的刽子手明日死能（丹波哲郎 饰）为官府追赶，幸得吉原的忘八和妓女们相助，方得脱险。吉原的巨头大门四郎兵卫（远藤辰雄 饰）赏识明日的才能，力邀其入伙，协助其剿灭吉原之外的私娼寓所，以独霸当地色情业。此举令私娼业者闻风丧胆，为对抗大门，他们延请黑锹忍者小角（内田良平 饰）刺杀明日。双方的战争一触即发……

京都木屋町酒吧“Non”的妈妈桑典子对设计师吉冈情有独钟，却无法摆脱染色公司社长深畑的纠缠。深畑有着与常人迥异的性癖，他几乎每天都想要典子的身体，并且在当众侵犯典子的过程中获得快感。
典子怀孕了，但深畑并不相信。他不顾因堕胎而痛苦万分的典子，一边继续找艺妓和gay。堕胎后，典子与吉冈来到了湖边的一家旅馆。可偏执的深畑依旧没有放过典子，并以此为由变得更加暴虐。吉冈把典子藏了起来，典子则告诉深畑要彻底跟他分手。然而深畑无法忘记典子，在一个雷雨交加的夜晚，他跟踪找到了吉冈。吉冈为保护典子与深畑对峙时，疯狂的深畑一怒之下掏出刀准备要大开杀戒……

因失忆而被关入精神病院的医生人见广介（吉田辉雄 饰），始终为一首盘旋于脑中的摇篮曲所困扰。为了查清自己真实身份，广介从医院逃脱，偶遇一名哼唱这首曲子的女孩初代（由美てる子 饰），然而女孩就在自己面前被人杀害。
背负杀人罪名逃亡的广介在报上看见一个名叫菰田源三郎（吉田辉雄 饰）的人死亡的消息，而此人竟与自己容貌相似。广介假冒源三郎借尸还魂，毫无阻碍地回到菰田家。同时得知，源三郎的父亲丈五郎（土方巽 饰）因佝偻病离群索居，在海中央的小岛生活。不久源三郎之妻遇害，为探真相，广介与仆人登上小岛，却看到人世间最恐怖的景象……