战国时代，名越一族和千草一族隔着八云湖和平地生活着。但是他们却遭到了意想不到的侵略。邻国的领主御子柴弹正，首先打倒千草一族，接着打倒名越一族，得到了那个领地。并且破坏了一直守护着两家的武神像，扔进了湖里。然后打算处刑妨碍了的十郎和早百合。就在我以为绝境的时候，湖水劈开，巨大的魔神出现了……。

荒川平田守为了侵略邻国，抓捕村民，滥用武器制造武器。 剩下的孩子决心踏上穿越“魔神之山”的决死之旅。

深夜的怪谈大会，招来群妖无尽的诅咒！长颈女妖、单眼怪伞、无脸妖怪……《大魔神》、《座头市》、以及《眠狂四郎》系列导演安田公义代表作。片中聚集了榨油鬼、辘轳首、油腻老先生、以及大头怪……等日本知名妖怪。渡边宙明所创作的妖怪现身配乐，独特的氛围更为之后东映推出电视特摄片系列所沿用。