倚天剑、屠龙刀重现江湖，引起武林纷争。武当张翠山奉师命调查。后与天鹰教的殷素素结为夫妻，诞下麟儿张无忌，与义父金毛狮王谢逊逃避武林中人追杀，隐居于冰火岛。其后，张家重回中土，却掀起了一幕幕惊人的武林恩怨，结果张五侠夫妇自杀，留下无忌，为师父所收养。张无忌长大后，因缘巧合练得一身绝学，成为明教教主，领导明教对抗蒙古人，后更与蒙古大汗的女儿赵敏相爱。另一方而又与旧侣周芷若重遇，引出了感人肺腑的儿女情长。

南宋年间，内忧外患，武林上互相仇杀。郭靖（梁家仁）与黄蓉（欧阳珮珊）一家却在桃花岛上过着宁静的生活。及后，为了寻访黄药师而重返中原，巧遇杨康之子杨过（刘德华）郭靖见他年幼乏人照顾，把他带回桃花岛抚养。后因杨过个性顽劣，郭靖送他到重阳宫拜师学武。杨过个性倔强，常常触怒师父，为避祸而闯入后山禁地，被孙婆婆救入古墓，得古墓主人小龙女（陈玉莲）收他为徒，授以古墓派绝学，并与小龙女研习玉女心经，彼此心意相连，渐生情愫，可惜这段师徒之恋却为世俗所不容，更因迭生变故而被迫分离。杨过先后得西毒欧阳锋、东邪黄药师、北丐洪七公等江湖奇人传授武功，练就一身武艺。期后，他一心寻访小龙女和找出父亲的死因。

在抗秦的怒潮中，出现了两位胆识过人的乱世英雄刘邦、项羽。他俩本为好兄弟，后来却反目成仇，在霸业及爱情上决一雌雄。
韩信及张良因缘际会，惺惺相惜，惟未被羽赏识，但信仍深为其主，而良则改投刘邦，两人分道扬镳。及后萧何推荐信给邦，信终能一展所长，并与良合力助邦成大业。
自古英雄爱美人，玉蝶儿身为秦朝探子，但因深爱羽而不忍下手，反死于项梁手上。其后虞姬的出现，令邦，羽在情场上再争长短。终于羽赢得美人归，而邦一怒之下与吕雉成亲，更藉吕公势力，伺机再跟羽比拼。自此两人各据一方，形成楚汉相争的局面，引致血战连场……