The story follows Hunter and Yat, two new hot shot recruits, who under the watchful eye of their commanding officer, Yuk Pai, rise quickly through the ranks, enduring much mental and physical hardship along the way. Their new found skills are put to the test when renegade SDU member returns from seclusion in Thailand to wreak havoc on Hong Kong and the SDU's most secret missions.

阿南是一名偷车高手，因一次失手，遭警方追捕入狱。出狱后阿南决心重新做人。阿忠苦苦哀求，南再度出山。在交易中遭警察截查，南再次入狱。在狱中阿南知妻子被阿忠强暴而坠楼身亡，便同意警方要求做卧底，潜入匪帮。在阿南协助下，成功将匪头拘捕，南从此远走他乡。

毛小方（林正英 饰）和七姊妹堂堂主钟君（苑琼丹 饰）之间的矛盾由来已久人尽皆知，然而，钟君的弟弟钟邦（王书麒 饰）实则五世奇人，毛小方得知此时后十分想要收他为徒。一次偶然中，毛小方结识了名为杨飞云（徐少强 饰）的男子，两人相见恨晚，相谈甚欢，很快便成为了好友。
令毛小方没有想到的是，杨飞云人面兽心，他设计陷害毛小方，使得毛小方与钟邦反目成仇。就在毛小方最失落的时候，是钟君一直陪伴在他身旁，两人之间的矛盾和误会烟消云散。杨飞云和僵尸王（李道洪 饰）同流合污，企图祸害人间，毛小方决心阻止此事，一场大战即将拉开序幕。

方天龙（元华 饰）是衔着金汤匙出生的富家大少爷，在很小的时候就是去了父亲，从小在母亲的溺爱之中长大，过着衣来生手饭来张口的生活。母亲希望方天龙能够早日成家立业，继承家族的产业，但是方天龙却对什么都不感兴趣，唯独醉心于练武。
方天龙找过很多师父来教自己武功，然而这些师父早就被方天龙的母亲给收买过了，没有一个人肯教他真正的武术，都只是教一些表面功夫而已。与此同时，方天龙挑战的对手们也都经过了收买，草草打两下就认输了，导致方天龙一直以为自己的武功非常的厉害。江智勇（吴毅将 饰）是方天龙幼年时代的好友，当方天龙惨败在他手下后，他对自己的人生产生了怀疑。

新狱警成结识原为律师的监犯康，并与康妹成爱侣，但副狱长垂涎康妹美色，康妹惨被强奸而自杀，加上副狱长凶残成性，引起监狱暴动，成与康不顾一切决杀仇人。

甘元（马浚伟 饰）、陆颖彤（赵学而 饰）和徐耀东（林文龙 饰）是青梅竹马的玩伴和好友，彼此之间感情十分深厚。中学毕业之后，对赛马充满了兴趣的甘元在机缘巧合之下成为了一名练马师，徐耀东和陆颖彤则继续深造。一场意外的发生让陆颖彤的家中突遭变故，付不起学费的陆颖彤即将失去完成学业的机会。
在这个节骨眼上，一直喜欢着陆颖彤的徐耀东挺身而出，放弃学业走上社会，帮助陆颖彤完成梦想。之后，陆颖彤来到报馆上班，却因为和上司爆发了矛盾而被调往根本无人问津的马经版。在甘元的鼓励下，陆颖彤逐渐发现了马术的博大精深并且最终凭借着自己的努力成为了一名女马评人。

洪熙官（甄子丹 饰）是朝廷武官洪亭南（潘志文 饰）的儿子，对武术十分痴迷。洪亭南表面为朝廷效忠，但其真实身份却是主张反清复明的革命领袖，当这致命的秘密暴露之时，亦是洪亭南家破人亡之际。
父亲的死让洪熙官受到了很大的刺激，他发誓要好好研习武艺，替父亲报仇雪恨。洪熙官和好友高进忠（甑志强 饰）、童千斤（梁日豪 饰）一起进入了少林寺修习，之后三人遇见了同样武艺高强的方世玉（张家辉 饰），彼此之间结下了极为深厚的友谊。然而，洪熙官发现高进忠心术不正沦为叛徒，更企图对栽培他的师傅和整个少林寺行不轨之事，忍无可忍的洪熙官站了出了，和昔日好友兵戈相见。

何志伟（容锦昌 饰）是一名警察，肩上背负着保卫香港市民人身安全的重担。虽然何志伟的内心里充满了职业荣誉感和责任感，但目睹着越来越多负面事件的发生，眼看着现实和理想背离的越来越远，何志伟内心的追求开始渐渐产生了动摇。
一次行动中，何志伟的同事因公殉职，同事的死让何志伟坚定了加入飞虎队的决心，在艰苦的训练和残酷的测试中，何志伟凭借着勇气和智慧脱颖而出最终成为了一名称职的飞虎队队员，教官黄大石（王敏德 饰）亦让何志伟坚信，他的选择没有错误。终于，何志伟得到了机会再度面对曾经杀死他的同事的悍匪，他发誓要将他们一网打尽，为同事报仇。

A police inspector becomes obsessed with apprehending a criminal planning a major heist at the Hong Kong Jockey Club in the weeks leading up to Hong Kong's return to China.