家道中落，汤姆（詹姆斯·马歇尔 James Marshall 饰）无奈之下跟随父亲搬到了贫民窟，在这里，残酷的生活等待着他。一名拳击经纪人看上了体格健壮的汤姆并将他介绍给了拳击教练诺亚（奥西·戴维斯 Ossie Davis 饰），没过多久，经验丰富的诺亚就将汤姆训练成为了一名职业拳击手。
首战告捷的诺亚吸引了拳击俱乐部老板何恩的注意，他买下了汤姆父亲所欠下的全部债务，就这样，汤姆成为了何恩赚钱的工具。在拳击场上，汤姆结识了志同道合的好友林肯（小库珀·古丁 Cuba Gooding Jr. 饰），两人饰生活中的好伙伴，同时也是赛场上的竞争对手。随着时间的推移，汤姆逐渐看清了何恩贪婪而又残忍的真面目，与此同时，汤姆得知，他的下一个对手，竟然正是林肯。

丹尼尔（拉尔夫·马奇奥 Ralph Macchio 饰）在一场万众瞩目的比赛中战胜了克瑞斯的徒弟，取得头筹，这让好胜心极强的克瑞斯恼羞成怒，竟然出手痛打徒弟。最终，身败名裂的克瑞斯被迫关闭了道场，在行业内销声匿迹。
泰瑞（托马斯·伊安·格里菲斯 Thomas Ian Griffith 饰）是克瑞斯的好友，看到曾经风光一时的友人如今落得老鼠过街人人喊打的境地，愤怒的他决心向丹尼尔寻仇。通过幕后操纵，泰瑞迫使丹尼尔参加了锦标赛，之后雇佣了绝世高手，想要给丹尼尔一个下马威。为了赢得胜利，丹尼尔向自己的师父宫城先生（森田则之 饰）求助，哪知道宫城先生竟然对丹尼尔不管不顾。

功夫少年李峰（王班 饰）初入纽约，因帮朋友解围反遭当地空手道冠军“美式霸凌”，便决心参加空手道大赛赢回尊重。昔日恩师韩师傅（成龙 饰）远渡重洋携空手道大师丹尼尔（拉尔夫·马基奥 饰）出手相助，将纽约化成训练场对李峰开启宗师特训。在师傅们的教导下，李峰能否将两个武术流派融会贯通，用胜利赢得尊重并开辟属于自己的武学之道？

功夫小子随师父回日本老家，使得武术进入更深的境界；解决了老师父一段几十年的恩怨；在暴风雨中抢救小孩；发展了一段异国恋情。「小子难缠」原班人马再度合作，比前集更富戏剧性、更感人。全剧的铺叙与发展随著台风的酝酿、来袭，处理得惊心动魄，高潮迭起将武术真义与大无畏精神表现得淋漓尽至！

A complete and utter jackass wins the presidential election only to be abducted by the incumbent and his secret service men just before being sworn into office. Hijinks ensue.