鲁邦终于被捕了，他的结局是上绞刑架被处死，医学报告证实了这个已经被处死的犯人正是鲁邦本人。然而钱形警部深信死了的这个绝不是真正的鲁邦……
本作为鲁邦三世第一部剧场版，于1978年12月16日上映。

志文（许冠文 饰）是电视台一名跑龙套，自认为很有才华，所以一直郁郁不得志。志文的弟弟志新（许冠英 饰）是一个天才发明家，最近他发明了一部笑弹机，能让人大笑不止。正当志文得过且过之时，另外一家电视台请他去客窜一回主持，志文信心十足、带着弟弟的新发明前往晚会现场，志文的卖力 表演和笑弹机的威力令在场的所有人都大笑不已，节目的效果超过了预期。于是，这家电视台许诺高薪想挖志文过来。志文也十分想走，无奈自己和原来的电视台签了8年的卖身契，如果违约将承担巨额赔款。一个晚上，兄弟俩一起潜入了电视台的保险库，想将卖身契偷回来……

身毒丸（藤原龙也 饰）少年丧母，他终日沉浸在怀念母亲的悲痛之中。父亲（三谷升 饰）为了家庭，从妓院买回来妓女抚子（白石加代子 饰）担任孩子们的继母，抚子带着领养的孩子千代一起进入了这个家庭。抚子努力维系这个家，然身毒丸过于执迷过去，对这个继母始终心怀敌意，母子之间的隔阂逐渐加深。最终，忍无可忍的抚子通过诅咒弄瞎了身毒丸的双眼，而逃出家门的身毒丸为了报复继母，杀害了无血缘关系的弟弟千代。父亲因无法承受巨大的打击而去世。家破人亡后，身毒丸悔不当初，最终与继母冰释前嫌，以恋人的身份生活下去。