一夫和一美本是青梅竹马的朋友，如今移居外地多年的一美回到故里成为转校生，一段两小无猜的感情眼看就要发生。只是神秘的事件让一切都改变了，两人正在发育的身体掉包，面对的身心困惑更是加倍。本来是一部性教育意味浓厚的儿童文学作品，搬上银幕后变成了一部淡淡的青春物语。没有故弄玄虚的卖性别的差异，反而有种说不出的乡愁。大林宣彦「尾道三部曲」的首作，拍广告起家的导演十五岁那年在这里旁观《东京物语》的拍摄，难怪片中穿插的黑白画面十分眼熟。

实加从小就习惯于依赖姐姐千津子，对一切都不用操心。但在一次意外事故中千津子去世了，实加既要照顾脆弱敏感的母亲，又要在各方面扮演姐姐曾经的角色，常有无力之感，便经常向姐姐的遗像诉说，希望得到姐姐的帮助。一天夜晚，实加在去上钢琴课的路上遇到一个流氓的纠缠，千津子的幽灵使实加力量倍增，并制服了流氓。从那以后，只要实加遇到困难千津子就会出现帮助她。实加16岁时考上了千津子曾经上过的高中，加入了学校的剧团，并被选为千津子曾经演出过的歌剧的主角。同学敬子为了争女主角给实加的母亲打匿名电话说实加出了车祸，母亲再次病倒。父亲闻讯赶回家中，其情人也追了过来。实加发现后很想杀了父亲，但终于没有那样做。看到实加的成熟，千津子便永远地告别了实加。为了怀念和报答姐姐，实加拿起笔，写下了小说的题目：《两个人》……